Куда не стоит инвестировать: 10 рискованных компаний
Не секрет, что финансовая документация не дает полную картину о компании. Сегодня инвесторы внимательно анализируют не только статистику, но и риски — экологические, социальные и управленческие (ESG), как, например, потенциальный разлив нефти, судебный иск или корпоративная нестабильность.
Именно поэтому для социально ответственного инвестирования предпочтительнее компании с высоким рейтингом ESG. Аналитическая фирма GMI Ratings подготовила рейтинг компаний, у которых самый низкий ESG. При составлении списка аналитики учитывали 120 рисков, в том числе нарушения безопасности труда, расследование регуляторов и плохую корпоративную структуру.
1. Wal-Mart
Общая оценка: 3/100
Управленческий риск: 23/100
Экологический риск: 92/100
Социальный риск: 1/100
Проводится расследование в связи с обвинениями в даче взяток; многочисленные случаи нарушения безопасности труда в последние два года; отказ от использования международных правил справедливых условий труда, а также использование в последние три года предприятий, в которых рабочие получают крайне низкую зарплату и работают в тяжелых условиях.
2. Altria Group
Общая оценка: 2/100
Управленческий риск: 13/100
Экологический риск: 92/100
Социальный риск: 1/100
Неоправданно высокая зарплата генерального директора без четкой увязки с выполняемой работой; вольное финансовое поощрение труда; совмещение должностей генерального директора и председателя, сделки с ассоциированными сторонами; неадекватная аудиторская проверка; излишне большой совет директоров. Ведется расследование и судебные разбирательства по делу о вреде "легких" сигарет; отказ от использования международных правил справедливых условий труда и многочисленные случаи нарушения безопасности труда.
3. Wells Fargo & Company
Общая оценка: 2/100
Управленческий риск: 15/100
Экологический риск: 89/100
Социальный риск: 1/100
Неоправданно высокая зарплата генерального директора без четкой увязки с выполняемой работой; совмещение должностей генерального директора и председателя; сделки с ассоциированными сторонами; излишне большой совет директоров; неадекватная аудиторская проверка. Регулятор проводит расследование в связи с обвинениями в дискриминации заемщиков на национальной почве; расследование по обвинению в коррупции и поведению, мешающему свободной конкуренции; отказ от использования международных правил справедливых условий труда и многочисленные случаи нарушения безопасности труда.
4. Pfizer
Общая оценка: 2/100
Управленческий риск: 3/100
Экологический риск: 94/100
Социальный риск: 2/100
Неоправданно высокая зарплата генерального директора; вольное поощрение оплаты труда; совмещение должностей генерального директора и председателя; излишне большой совет директоров; игнорирование результатов голосования при принятии предложений акционеров в последние три года и многое другое. Регулятор проводит расследование по некоторым лекарствам.
5. The Bank of New York Mellon Corporation
Общая оценка: 2/100
Управленческий риск: 2/100
Экологический риск: 94/100
Социальный риск: 1/100
Неоправданно высокая зарплата генерального директора без четкой увязки с выполняемой работой; совмещение должностей генерального директора и председателя; неадекватный комитет по аудиту, игнорирование итогов голосования при принятии предложений акционеров; вольное финансовое поощрение труда и многое другое. Регулятор проводит расследование причин финансового кризиса; отказ от использования международных правил справедливых условий труда; многочисленные случаи нарушения безопасности труда.
6. Oracle
Общая оценка: 2/100
Управленческий риск: 11/100
Экологический риск: 56/100
Социальный риск: 2/100
Неоправданно высокая зарплата генерального директора без четкой увязки с выполняемой работой; сделки с ассоциированными сторонами и многое другое. Регулятор проводит расследование в связи с обвинениями в даче взяток за рубежом; отказ от использования международных правил справедливых условий труда; многочисленные случаи нарушения безопасности труда.
7. Discovery Communications
Общая оценка: 1/100
Управленческий риск: 1/100
Экологический риск: 49/100
Социальный риск: 61/100
Беспокойство по поводу собственности и контроля, независимости директора и гонораров для руководителей – "три важных зоны, где основные управленческие риски в Discovery". "Коммуникация – другая проблема, которая потенциально может угрожать успеху", — говорится в анализе GMI.
8. Reynolds American, Inc
Общая оценка: 1/100
Управленческий риск: 2/100
Экологический риск: 95/100
Социальный риск: 1/100
Сделки с ассоциированными сторонами; нет независимого аудиторского комитета; увольнение руководителя компании со значительной компенсацией ("золотой парашют"); неоправданно высокая зарплата генерального директора без четкой увязки с выполняемой работой и многое другое. Проводится расследование и судебное разбирательство по делам об опасности сигарет; отказ от принятия международных трудовых правил и многое другое.
9. News Corp.
Общая оценка: 1/100
Управленческий риск: 1/100
Экологический риск: 92/100
Социальный риск: 4/100
Совмещение должностей генерального директора и председателя; неоправданно высокая зарплата генерального директора без четкой увязки с выполняемой работой и многое другое. Регулятор проводит расследование в связи с обвинениями в прослушивании телефонов, а также другие этические проблемы.
10. Chesapeake Energy Corporation
Общая оценка: 1/100
Управленческий риск: 3/100
Экологический риск: 1/100
Социальный риск: 67/100
Игнорирование итогов голосования при принятии предложений акционеров; увольнение руководителя компании со значительной компенсацией ("золотой парашют"); возможность уволить руководителя без особых причин и многое другое. Обнаружены нарушения, более частые, чем у конкурентов, в использовании воды и утилизации отходов; не внедряются альтернативные источники энергии, что в будущем приведет к негативным экологическим последствиям.
