Глава №5 Реструктуризация предприятия

Реструктуризация предприятия — это целенаправленное совершение организационно-экономических, правовых, технических мер, направленных на изменение структуры предприятия и входящих в неё структурных подразделений, его управления, формы собственности, организационно правовых форм, возможность привести предприятие к финансовому оздоровлению, увеличению объёма выпуска конкурентноспособной продукции (или оказанию услуг, выполнение работ), повышения эффективности производства, в связи с воздействиями, оказываемыми экономическими факторами внешней или внутренней среды.

В процессе реструктуризации может происходить совершенствование системы управления предприятием, изменение финансово-экономической политики, производственной деятельности, операционной деятельности, систем маркетинга, сбыта и управления персоналом .

Задачи, цели и предпосылки реструктуризации предприятия. Пути реструктуризации предприятия.

Задачи реструктуризации

Защита имущественных интересов владельцев бизнеса предприятия и построение эффективной системы правового контроля;
Обеспечение безопасности бизнеса (защита от недружественного поглощения);
Построение эффективной структуры предприятия / группы предприятий в соответствии со стратегией развития;
Оптимизация бизнес-процессов;
Эффективное использование ресурсов (материальных, интеллектуальных и др.);
Снижение вероятности банкротства;
Оптимизация налогообложения и финансовых потоков;
Увеличение прибыльности бизнеса;
Освобождение бизнеса от неликвидных активов.

Предпосылки

Разные рынки и потребители;
Разное техническое, технологическое и финансовое состояние производства продукции;
Разная степень конкурентоспособности производств и товаров;
Разная степень инвестиционной привлекательности;
Разный уровень качества продукции.

Цели реструктуризации предприятия.

Целью проведения реструктуризации предприятия есть создание экономически-эффективного высокоприбыльного предприятия, способного эффективно работать в различных секторах экономики в условиях повышенной конкуренции.

Собственник предприятия (или его руководитель) при разработки концепции реструктуризации своего предприятия, должны быть четко определена и включать в себя следующие чётко сформулированные вопросы :

1) Определение главных внешних и внутренних факторов, влияющих на бизнес предприятия.
2) Выбор схемы и вида реструктуризации предприятия.
3) Стратегия экономического развития предприятия. Поэтапный план.
4) Оценка активов и возможностей для преодоления различных трудностей в период реструктуризации предприятия.
5) Разработка бизнес-плана для реструктуризованного предприятия.

Виды реструктуризации

Реструктуризация, зависящая от целевых установок и стратегии предприятия, может быть оперативной или стратегической. В зависимости от количества структурных изменений существует комплексная и частичная реструктуризация

    Оперативная реструктуризация означает существенное изменение структуры предприятия, преследующее такие цели как возможность финансового оздоровления или улучшения платежеспособности предприятия.
    Стратегическая реструктуризация также приводит к изменениям в структуре предприятия, но в первую очередь направлена на улучшение привлекательности предприятия для инвесторов и новых деловых партнёров, расширение её внешнего финансирования, а также повышение стоимости активов предприятия.
    Комплексная реструктуризация в основном проводится в несколько этапов, постепенно затрагивая все элементы предприятия.
    Частичная реструктуризация вносит изменения лишь в один или несколько элементов предприятия.

Для собственника или руководителя предприятия, выбор вида реструктуризации своего предприятия, заключается в том, что бы из нескольких представленных на рассмотрение видов реструктуризации, выбрать один, который будет полностью отвечать требованиям и приоритетам развития предприятия в данной отрасли экономики, высокой технологичности производства и конкурентноспособности продукции (или услуг, работ)

Основные способы реструктуризации предприятия.

1) Объединение (слияние) предприятия с другим предприятием с созданием нового юридического лица.
2) Отделение отдельных структурных подразделений с созданием на их базе нового предприятия.
3) Перепрофилирование предприятия.
4) Ликвидация предприятия.

При разработки плана реструктуризации предприятия, важное место занимает планирование маркетинговой деятельности. При этом учитывается основная стратегическая цель реструктуризации-завоевание предприятием наибольшей части на рынке продукции (или услуг).

Планирование маркетинговой деятельности предприятия проводится на основе полного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия и предусматривает:

1) Прогнозирование спроса на выпускаемую продукцию (или услуги).
2) Конкурентное ценообразование на выпускаемые товары (или услуги).
3) Обеспечения соответствия качества товаров требованиям рынка.
4) Разработка новых, модернизация существующих, снятие с производства устаревших видов продукции.
5)Расчёты прогнозируемых объёмов производства и определения товарной номенклатуры.
6) Планирование каналов распределения и сбыта продукции ( реклама, сеть посредников, транспортировка товаров)
7) Изучение деятельности предприятий конкурентов.

Выводы проведённого анализа маркетинговой деятельности должны лечь в основу бизнес-плана предприятия.

Организационно-экономические меры по реструктуризации предприятия:

1) Замена руководства предприятия.
2) Закрытие убыточных производств и подразделений предприятия.
3)Проведения процесса банкротства предприятия.
4) Разделение большого предприятия на части.
5)Продажа или сдача в аренду части основных фондов предприятия.
6) Снятие с производства неприбыльной продукции.
7) Закрытие нерентабельных направлений бизнесе предприятия.
8) Конверсия — изменение вида бизнеса предприятия.
9) Диверсификация — расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства. Такую диверсификацию называют диверсификацией производства. Простым объяснением этого термина может являться известная пословица «Не клади все яйца в одну корзину».
10) Улучшение качества выпускаемых товаров ( работ и услуг)
11) Повышение эффективности маркетинга предприятия.
12) Введение новых прогрессивных стратегий менеджмента.
13) Использование механизмов по легальной экономии на уплате налогов НДС и налог на прибыль.
14) Уменьшение финансовых потерь при ведения бизнеса предприятием.
15) Сокращение числа работников на предприятии с обеспечением их социальными льготами при увольнении.
16) Временная остановка капитального строительства и продажа объектов незавершённого строительства, если они есть на предприятии.
17) Продажа лишнего и не используемого в бизнесе предприятия оборудования, сырья.
18) Сделать максимальную отсрочку по уплате долгов.
19) Осуществлять поиск инвестиций и инвесторов для бизнеса предприятий.
20) Привлечение кредитов.

Организационно-экономические меры по реструктуризации предприятия — могут осуществляться комплексно или по одному.

Направления реструктуризации предприятия.

Выбор конкретных видов реструктурирования зависит от конкретных внутренних возможностей и интересов самого предприятия, а также от внешних условий, характеризующих данную ситуацию. Можно выделить три основных направления реструктурирования предприятий:

Изменение масштаба (сферы деятельности) предприятия;
Изменение внутренней структуры предприятия;
Изменение структуры собственности, капитала и корпоративного контроля

1. Изменение масштаба предприятия

Изменение масштаба предприятия может происходить как при его увеличении, так и при уменьшении.

Увеличение масштаба (в том числе расширение сферы деятельности) предприятия как особый тип реструктурирования может быть осуществлено путём слияния, поглощения присоединения другого предприятия (или нескольких предприятий), путём консолидации или покупки имущества другого предприятия, путём создания совместного предприятия (в том числе и с иностранным участием), путём покупки другого предприятия или имущества другого предприятия, путём аренды или лизинга имущества.

Уменьшение масштаба предприятия как отдельный тип реструктурирования может быть осуществлено путём разделения предприятия на отдельные финансово-самостоятельные подразделения или отдельные мелкие предприятия, выделения каких-либо служб или производств, путём продажи имущества предприятия, сокращения собственного капитала, сдачи имущества в аренду, создания дочерних предприятий, передачи имущества другому предприятию безвозмездно или в зачет обязательств, консервации имущества, ликвидации самого предприятия или части его имущества.

2. Изменение внутренней структуры предприятия

Изменение внутренней структуры предприятия может производиться за счёт изменения производственной и организационной структуры предприятия.

Данное направление предусматривает, что из действующего предприятия выделяется одно или несколько структурных подразделений и на базе их имущества создаются новые предприятия.

Организационная реструктуризация — это комплекс мер, направленных на приближение размеров предприятия и его подразделений к требованиям конкурентной рыночной среды. Такая задача стояла перед всеми странами с переходной экономикой, получившими от социализма сверхконцентрированное и монополизированное хозяйство.

3. Изменение структуры собственности

Изменение состава и структуры собственности, капитала и корпоративного контроля предприятий выражается в:

Изменениях состава и структуры собственников (пайщиков, акционеров). Осуществляется путём преобразования предприятия, его продажи или продажи долей, акций, путём приватизации и путём банкротства предприятия
Изменениях состава и структуры собственности (активов и пассивов). Осуществляется путём покупки и продажи активов и пассивов предприятия.
Реструктурирование задолженностей предприятий- отсрочка платежей, взаимозачёт платёжных требований, перевод краткосрочных долговых обязательств в долгосрочные, погашение задолженности, путём передачи имущества предприятия должника предприятию кредитору, погашение долгов, за счёт продажи части имущества предприятия должника.

Интеграция предприятий бывает двух типов:

   Горизонтальная интеграция — объединение предприятий, которые производят одинаковый тип товаров или предоставляют одинаковые услуги
   Вертикальная интеграция — объединение какого-либо предприятия с его поставщиком сырья или потребителем его продукции. Существует несколько форм вертикальной интеграции.

    Корпоративный толлинг. При использовании системы корпоративного толлинга права материнской компании на сырье, полуфабрикаты и готовую продукцию, являются необходимым условием существования данной схемы.
   Франчайзинг. При использовании системы франчайзинга компания представляет собой систему организационных структур производства и управления, обеспечивающих совместную деятельность с партнером на договорной (контрактной) основе.

Присоединение одного предприятия к другому означает, что к последнему переходят имущество, права и обязанности первого предприятия. Новое предприятие вследствие такой реорганизации не возникает.

При этом, как показывает практика, признаками необходимости проведения реструктуризации могут служить следующие объективные причины в бизнесе:

– отсутствие стратегии;

– нехватка оборотного капитала;

– низкая производительность;

– снижение ликвидности;

– появление зависимости от ограниченного количества покупателей или клиентов, потеря «маневра»;

– принятие всех решений в повседневной жизни предприятия одним менеджером и боязнь делегации своих полномочий другим;

– нерасположенность к риску;

– отдел маркетинга не владеет ситуацией на рынке и не чувствует клиента;

– методология определения себестоимости на предприятии не позволяет определить причину высоких затрат;

– наличие бремени социальных расходов.

Могут быть также обнаружены другие признаки, позволяющие сделать выводы о необходимости проведения реструктуризации.

Важным условием успешной реструктуризации является понимание необходимости осуществления перемен не только менеджментом, собственниками( акционерами), а также работниками предприятия. Без согласованных действий и поддержки всех трех сторон реструктуризация может захлебнуться. Следовательно, перед ее реализацией и в течении всего периода реструктуризации необходима тщательная работа со всеми людьми, которые будут каким-либо образом причастны к ее проведению, направленная на поддержку и активное участие в проводимых мероприятиях.